銀行利潤(rùn)率將下滑
標(biāo)普當(dāng)日發(fā)布的報(bào)告《中國(guó)銀行業(yè)展望：銀行業(yè)能應(yīng)對(duì)2012年的信貸質(zhì)量下行》中表示，2011年第四季度，商業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)出現(xiàn)小幅的反彈。
分析師認(rèn)為，2011年底前經(jīng)濟(jì)增速放緩和流動(dòng)性緊張助推了不良貸款的上升。該趨勢(shì)將在2012年持續(xù)，銀行不良貸款可能逐步上升。
不過(guò)，標(biāo)普信用分析師曾怡景表示：“我們對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的展望維持穩(wěn)定。”
報(bào)告中顯示，中國(guó)銀行業(yè)的平均資產(chǎn)回報(bào)率已經(jīng)從2010年的1.1%升至2011年的1.3%，2012年，由于預(yù)期信貸損失上升，凈利差可能會(huì)下降，將導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)下降。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸情況下，標(biāo)普預(yù)計(jì)2012年中國(guó)銀行業(yè)的平均資產(chǎn)回報(bào)率將介于0.8%~1%之間。
警惕平臺(tái)貸風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)普分析師廖強(qiáng)預(yù)計(jì)，如果今年未出現(xiàn)政府出手“兜底”，將會(huì)有30%的地方平臺(tái)貸款在未來(lái)的3~5年違約。“但政府出手支持肯定是大概率事件。”
報(bào)告中稱(chēng)，某些借款人行業(yè)不斷惡化的流動(dòng)性狀況可能觸發(fā)更大規(guī)模的企業(yè)違約，對(duì)于地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商和一些供過(guò)于求的制造行業(yè)尤其如此。
報(bào)告同時(shí)指出，雖然銀行業(yè)流動(dòng)性狀況仍穩(wěn)健，但政策引發(fā)的流動(dòng)性緊張風(fēng)險(xiǎn)可能成為負(fù)面評(píng)級(jí)行動(dòng)的一大觸發(fā)因素。若經(jīng)濟(jì)急劇放緩，并且不良貸款跳升幅度較預(yù)期更為嚴(yán)重，也可能引發(fā)評(píng)級(jí)下調(diào)。
鏈接：銀行業(yè)再融資壓力大
隨著銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)管新規(guī)與銀行潛在不良貸款率上升，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)銀行業(yè)再融資額將超過(guò)3000億元規(guī)模，資本市場(chǎng)將面臨“抽水風(fēng)險(xiǎn)”。
央行行長(zhǎng)周小川在全國(guó)兩會(huì)記者發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，2011年銀行業(yè)的利潤(rùn)確實(shí)不錯(cuò)，但這可能有多種因素，其中一種是存在很大的周期性。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，銀行業(yè)高增長(zhǎng)周期已過(guò)，未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)增速將下滑，隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力要求大幅提高，銀行業(yè)將再次面臨再融資壓力。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松(微博)報(bào)告顯示， 在“十二五”期間，五家大型銀行將面臨近4000億元資本缺口。
該報(bào)告表示， 大型銀行核心資本充足率均下降了0.6~0.8個(gè)百分點(diǎn)，除建設(shè)銀行外， 其余四家銀行均存在核心資本缺口。
監(jiān)管新規(guī)年內(nèi)實(shí)施
全國(guó)政協(xié)委員、銀監(jiān)會(huì)主席助理閻慶民表示，今年在年內(nèi)能全面實(shí)施銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，因此銀行將面臨更嚴(yán)格的資本指標(biāo)規(guī)范，再融資壓力增大。
2011年以來(lái)各大銀行在債券市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)3029億元的再融資。市場(chǎng)預(yù)計(jì)2012年銀行對(duì)市場(chǎng)潛在融資需求仍達(dá)1000億元以上。
廣東金融學(xué)院代院長(zhǎng)陸磊接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)看， 銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以在利潤(rùn)中提存的“內(nèi)源性”融資方式為主，減少“外源性”融資對(duì)市場(chǎng)的沖擊。市場(chǎng)認(rèn)為，如果銀行業(yè)不改變以往的融資模式，繼續(xù)從資本市場(chǎng)抽水，資本市場(chǎng)將再承壓。